Täusche ich mich, wenn ich behaupte, dass es sich beim heutigen IBM-Ausverkauf in Wirklichkeit um eine Verdrängungsgeschichte der KI-Investitionen und nicht um eine Geschichte der Softwarenachfrage handelt?

IBM warnte heute Morgen, dass Kunden ihre vierteljährlichen Investitionsausgaben in Richtung Server, Speicher und Arbeitsspeicher verlagern, um die Infrastruktur mit begrenzten Angeboten an vorderster Front zu versorgen, und die Aktie ist um über 20 % gesunken. ServiceNow und Salesforce wurden davon in Mitleidenschaft gezogen, Accenture und Cognizant auch. Es fühlt sich weniger wie ein IBM-Ausführungsproblem an, sondern eher wie eine Verdrängung der Investitionsausgaben, die sich in Echtzeit abspielt, wobei der marginale Unternehmensdollar vor dem KI-Ausbau von Software-Abonnements in Hardware verlagert wird. Wenn das stimmt, sollte das k