AI Capex wurde gerade in 6 Monaten um 225 Mrd. $ nach oben korrigiert und die Einnahmen folgen tatsächlich. So funktionieren Blasen nicht und es bringt meine These durcheinander.

Der Hyperscaler-Kapitalaufwand begann 2026 bei 515 Mrd. $ und liegt jetzt Mitte des Jahres bei 740 Mrd. $, wobei 2027 bereits bei 889 Mrd. $ liegt, was 2,7 % des US-BIP entspricht, das in die KI-Infrastruktur fließt. Im Jahr 2019 betrug diese Zahl 0,3 %. Der Teil, der meine Bubble-These wirklich durchbricht, ist, dass sich das EPS tatsächlich mitbewegt. Die Tech-Gewinnschätzungen für 2027 sind seit Jahresbeginn um fast 20% gestiegen und 1999 blieben die Gewinne um eine Meile hinter den Ausgaben zurück, was hier nicht der Fall ist, zumindest noch nicht, auch scheint niemand über die Aktienrenditen in